Nemak schließt Vereinbarung zur Übernahme von GF Casting Solutions

GF Casting Solutions ist ein Geschäftsbereich des Schweizer Industrieunternehmens Georg Fischer (GF). Die Transaktion umfasst das gesamte Automobilgeschäft von GF Casting Solutions mit einem Jahresumsatz von rund 707 Millionen US-Dollar und einem bereinigten EBITDA von 91 Millionen US-Dollar im Jahr 2024. Die Übernahme erstreckt sich auf ein Forschungs- und Entwicklungszentrum in der Schweiz sowie neun strategisch günstig gelegene Produktionsstandorte in Österreich, China, Rumänien, Deutschland und den Vereinigten Staaten mit etwa 2.500 Mitarbeitern.

Das Produktportfolio umfasst hochkomplexe Aluminium- und Magnesiumkomponenten: rund 80 Prozent in den Bereichen E-Mobilität sowie Struktur- und Chassisanwendungen; und rund 20 Prozent andere Komponenten. Zum Kundenstamm zählen führende europäische und chinesische OEMs.

Die Transaktion beruht auf einem Unternehmenswert von 336 Millionen US-Dollar. Eine erste Zahlung in Höhe von 160 Millionen US-Dollar wird bei Abschluss der Transaktion geleistet und durch langfristige Kreditfazilitäten finanziert. Die verbleibende Gegenleistung umfasst die Übernahme bestehender operativer und finanzieller Verbindlichkeiten sowie weitere aufgeschobene Komponenten, wie Lieferantenfinanzierung und erfolgsabhängige Rückbehalte, die über einen Zeitraum von fünf Jahren freigegeben werden sollen. Der Abschluss der Übernahme wird für die zweite Hälfte des Jahres 2025 erwartet, vorbehaltlich der üblichen behördlichen Genehmigungen und weiterer Standardbedingungen.

Die Transaktion unterstützt Nemaks strategisches Ziel, die technologischen Fähigkeiten über Komponenten für Verbrennungsmotoren hinaus auszubauen und seine globale Präsenz zu erweitern und ermöglicht dem Unternehmen eine weitere Diversifizierung seiner Kundenbasis sowie die Stärkung seiner Position im Übergang zu einer nachhaltigen Mobilität.

Nemak mit Hauptsitz in Monterrey, Nuevo León, Mexiko, ist ein führender Anbieter innovativer Leichtbaulösungen für die globale Automobilindustrie und auf die Entwicklung und Fertigung von Aluminiumkomponenten für Mobilität, Struktur- und Chassisanwendungen sowie für Antriebe mit Verbrennungsmotoren spezialisiert. Im Jahr 2024 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 4,9 Milliarden US-Dollar.

Das internationale Team von A&O Shearman stand unter der Leitung von Partner Dr. Nicolaus Ascherfeld und Senior Associate Christin Schlorf und umfasste darüber hinaus die Partner Dr. Jonas Wittgens (alle Corporate/M&A), Dr. Börries Ahrens (alle Hamburg), James Webber (London), Vivian Cao (Shanghai), Jonathan Cheng (New York, alle Kartellrecht), Dr. Udo Olgemöller (Frankfurt), Ken Rivlin (New York, beide Öffentliches Recht), Catharina Glugla (Datenschutz, Düsseldorf), John Hibbard (Steuerrecht, New York), Jill Ge (IP Litigation, Shanghai), Peter Wehner und Dr. Sebastian Schulz (beide Arbeitsrecht, beide Frankfurt). Zudem gehörten zum Team Counsel Dr. Daniel Bolm (Immobilienrecht, Hamburg) sowie die Senior Associates Dr. Kathrin Haag und Dr. Philipp Steinhäuser (beide Kartellrecht, alle Hamburg), Merle Herrmann (Arbeitsrecht, Hamburg), Thomas Hohe, Sven Gunkel (beide Arbeitsrecht, beide Frankfurt), Anna Kräling (IP/IT, Düsseldorf), Stephan Bühner (Öffentliches Recht, Frankfurt), die Associates Dr. Till Arne Storzer, Dr. Timo Cöster (beide Corporate/M&A, beide Hamburg), Rebecca Xu (Corporate/M&A, Shanghai), Friederike Ehmler, Carl-Philipp Hoepner (beide Immobilienrecht, beide Hamburg), Pascal Yves Schröder (Datenschutz, Düsseldorf), Janina Müller, Nils Najmann (beide Öffentliches Recht, beide Frankfurt), Henriette Hübener (Kartellrecht, Hamburg) und Katharina Jünemann (IP/IT, Düsseldorf) sowie Executive Transaction Lawyer Laura Thiel (Frankfurt).