A&O Shearman a conseillé Weinberg Capital Partners dans le cadre de la cession du groupe Sapian à un fonds de continuation dédié

Cette opération, qui mobilise 115 millions d’euros de fonds propres, marque une nouvelle étape dans le partenariat initié en 2019 avec l’entrée du fonds LBO WCP#3 au capital de Sapian.

Le fonds de continuation, exclusivement dédié à Sapian, permettra d’accompagner la stratégie ambitieuse de développement de l’entreprise, notamment à travers de futures opérations de croissance externe. De nouveaux investisseurs, parmi lesquels, Montana Capital Partners qui agit comme investisseur principal, ainsi notamment que plusieurs family offices, rejoignent à cette occasion le capital aux côtés d’investisseurs historiques. Weinberg Capital Partners a également participé au financement de cette opération qui constitue le sixième investissement du fonds LBO WCP#4.

« Les fonds de continuation sont devenus un outil incontournable pour les acteurs du private equity et le fer de lance des opérations secondaires. Cette transaction témoigne de notre capacité à mener des opérations GP-led adaptées aux besoins des investisseurs et des équipes de management », commente Jules Lecoeur, associé chez A&O Shearman.

Créé en 2019 à la suite du carve-out de la branche « Hygiène et Prévention » du groupe ISS, Sapian compte désormais plus de 1 500 collaborateurs répartis dans 41 agences en France, et anticipe un chiffre d’affaires supérieur à 155 millions d’euros en 2025.

A&O Shearman a accompagné Weinberg Capital Partners sur l’ensemble des aspects transactionnels de l’opération avec une équipe composée de Jules Lecoeur (associé), Alexia Monne, Yasmine Benhmida, Fatima Ahamada, et Aresse Chegra (collaborateurs) sur les aspects M&A, de Thomas Roy (associé), Jonas Brucker (collaborateur senior), Baudouin Harou et Maxime Silly (collaborateurs) sur les aspects de financement, de Charles del Valle (associé), Ageu Pires (collaborateur senior) et Ryan Ceglia (collaborateur) sur les aspects fiscaux, ainsi que d’Olivier Picquerey (associé) et Marie Chauvat (collaboratrice) sur les aspects de droit social.