A&O Shearman con Hyundai nella cartolarizzazione cash SRT inaugurale in Italia

L’operazione è stata strutturata per finalità sia di liquidità che di significativo trasferimento del rischio di credito.

Nell’operazione hanno agito Banco Santander S.A., in qualità di arranger e joint lead manager, e Intesa Sanpaolo (Divisione IMI CIB) e UniCredit Bank GmbH, in qualità di joint lead manager.

A&O Shearman, in qualità di drafting counsel, ha assistito Hyundai con un team diretto dal partner Pietro Bellone, con il supporto della senior associate Chiara D’Andolfo e del trainee Luca Marchesini. La partner Parya Badie, insieme al senior associate Giovanni Chiarli e al trainee James Dickinson, hanno curato i profili relativi all’hedging. Il counsel Elia Ferdinando Clarizia ha prestato assistenza in merito agli aspetti fiscali dell’operazione.

Pietro Bellone, partner ha commentato: “È evidente che il mercato delle cartolarizzazioni SRT in Europa, e in particolare in Italia, sta vivendo una fase di forte crescita. L’ingresso di nuovi emittenti, come Hyundai Italia, ne è una chiara testimonianza e riflette una tendenza che coinvolge una gamma sempre più ampia di originator, investitori e asset class.”