A&O Shearman conseille Venator dans le cadre de la cession de ses filiales françaises à Mutares

Les filiales françaises de Venator, reconnues pour leur expertise dans les pigments de spécialité et leur ancrage industriel historique, rejoignent Mutares, fonds d’investissement coté à Francfort.

La transaction intervient dans un contexte de difficultés financières touchant le groupe Venator à l’échelle mondiale. Après des tentatives de cession qui n’ont pu se concrétiser, Venator France a sollicité l’ouverture d’une procédure de sauvegarde afin de sécuriser l’opération. A&O Shearman a accompagné le groupe Venator tout au long du processus, notamment pour démontrer que la cession constituait la solution la plus pertinente pour traiter son endettement significatif et les risques associés, préserver les intérêts de la société et garantir la poursuite des activités.

La finalisation de la transaction a également nécessité la conclusion d’un accord avec les créanciers afin d’obtenir la mainlevée des sûretés existantes, condition indispensable à sa réalisation.

Pour Venator, cette cession assure la continuité des activités françaises et la pérennité d’un savoir-faire industriel développé depuis près d’un siècle.

« Cette opération, complexe dans sa structuration, illustre la capacité de nos équipes à accompagner nos clients dans des contextes financiers et juridiques exigeants et à bâtir des solutions sur mesure permettant d’assurer la continuité des activités et la sauvegarde des emplois », déclarent Hector Arroyo et Alexandre Ancel, associés au sein d’A&O Shearman.

L’équipe A&O Shearman parisienne était pilotée par Hector Arroyo et Alexandre Ancel (associés), Hicham Kaddaha et Thibault-Amaury Deleersnyder (collaborateurs) sur les aspects de restructuration, Flora Leon-Serviere (counsel) et Jérome Païs (collaborateur) sur les aspects M&A, Michel Houdayer (associé) sur les aspects financiers. Sont également intervenus Charles del Valle (associé) sur les aspects fiscaux, ainsi qu’Olivier Picquerey (associé) et Antoine Tantaro (collaborateur) sur les aspects de droit du travail.