A&O Shearman sur l’émission obligataire convertible (OCEANEs) de 400 millions d’euros de Rexel

L’opération, réalisée par voie d’offre au public exclusivement destinée à des investisseurs qualifiés, permettra à Rexel d’optimiser ses coûts de financement et de diversifier ses sources de financement afin de soutenir sa stratégie de développement.  

Le produit net de l’émission sera affecté aux besoins généraux du groupe. 

Les obligations, d’une valeur nominale unitaire de 100 000 euros, portent intérêt à un taux annuel fixe de 1 %, payable semestriellement à compter du 13 novembre 2026, et seront remboursées au pair à maturité, fixée au 13 mai 2031, en l’absence de conversion, échange ou remboursement anticipé. 

Les obligations ont été émises au pair, avec un règlement-livraison intervenu le 13 mai 2026.  

A&O Shearman est intervenu avec une équipe composée d’Olivier Thébault, associé, assisté de Jade Billère-Mellet, collaboratrice senior, et de Bénédicte Cheyrou-Lagrèze, collaboratrice, sur les aspects M&A et ECM. Les aspects de droit américain ont été traités par Diana Billik, associée à Paris, et Maggie Casteel, collaboratrice senior basée à Londres. Les aspects fiscaux ont été conseillés par Mathieu Vignon, associé à Paris, assisté de Virginie Chatté, collaboratrice senior.