A&O Shearman al fianco di UniCredit in emissioni obbligazionarie per 3 miliardi

In entrambe le operazioni, i bond sono destinati a investitori istituzionali ed emessi in forma dematerializzata. Le obbligazioni sono state documentate ai sensi del programma Euro Medium Term Notes di UniCredit S.p.A. e sono state quotate sul Mercato regolamentato della Borsa del Lussemburgo.

• In merito alle due serie di obbligazioni Senior, le caratteristiche sono le seguenti:
  • Bond fixed-to-floater per un valore di 1,25 miliardi di euro e scadenza a 4,5 anni (15 luglio 2030), richiamabile dopo 3,5 anni. Il bond corrisponde una cedola annua fissa pari al 2,875% fino alla optional redemption date (15 luglio 2029). A partire da tale data, qualora l’emittente non eserciti la facoltà di richiamo, la cedola sarà rideterminata sulla base dell’Euribor a 3 mesi, incrementata di 55 punti base.
  • Bond a tasso fisso per un valore di 750 milioni di euro e scadenza a 10 anni (15 gennaio 2036). Il bond corrisponde una cedola annua fissa pari a 3,80%.

• Rispetto al bond Additional Tier 1, queste sono le caratteristiche:
  • I titoli sono perpetui, con scadenza legata alla durata statutaria dell’emittente, che ha la facoltà di richiamarli anticipatamente, e riconoscono una cedola annua fissa pari a 5,80% fino alla data di reset (3 giugno 2036). A partire da tale data, se non verrà esercitata la facoltà di rimborso anticipato, la cedola verrà ridefinita a intervalli di 5 anni sulla base del tasso Mid-Swap applicabile a quel momento, aumentato di 301,3 punti base.

Il team di A&O Shearman che ha prestato assistenza nelle due operazioni è stato diretto dal partner Cristiano Tommasi, coadiuvato dalla counsel Sarah Capella e dalla senior associate Elisabetta Rapisarda, con il supporto della trainee Lisa Avitabile. Il counsel Elia Ferdinando Clarizia ha prestato assistenza per gli aspetti tax.