A&O Shearman nella prima cartolarizzazione cash SRT da 1 miliardo di Agos

Si tratta della prima operazione realizzata dall’intermediario finanziario per finalità sia di liquidità che di trasferimento del rischio di credito. I titoli senior e mezzanine hanno ottenuto un rating da parte di Morningstar DBRS e Fitch e sono stati collocati presso investitori istituzionali (al netto di una quota mantenuta da Agos).

A&O Shearman ha curato la stesura della documentazione legale, nonché la procedura con Banca d’Italia per il riconoscimento dell’SRT, assistendo gli Arranger Banca Akros (Gruppo Banco BPM) e Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, succursale di Milano, nonché i Joint Lead Managers Banca Akros (Gruppo Banco BPM), Bank of America, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Santander CIB, con un team diretto dal partner Pietro Bellone e della senior associate Chiara D’Andolfo, con il supporto del trainee Luca Marchesini. Un gruppo di professionisti basati a Milano e Londra ha fornito consulenza in merito agli aspetti di diritto inglese. Il counsel Elia Ferdinando Clarizia ha gestito i profili fiscali dell’operazione.

Pietro Bellone, partner, ha commentato: “Questa operazione conferma la crescente attenzione degli intermediari finanziari verso strumenti di ottimizzazione del capitale come le cartolarizzazioni cash SRT. Queste strutture sono particolarmente attrattive per originator di dimensioni rilevanti alla luce del contesto attuale, caratterizzato da una domanda sostenuta per tranche mezzanine e da condizioni di mercato favorevoli.”