A&O Shearman nella cartolarizzazione cash SRT da 850 milioni di euro di Findomestic

L’operazione ha finalità sia di funding che di trasferimento del rischio di credito (SRT). I titoli di classe A, B e C emessi dalla società veicolo Autoflorence 4 S.r.l. hanno ottenuto un rating da parte di Fitch e S&P e, unitamente ai titoli di classe D, sono stati quotati presso la Borsa del Lussemburgo. La maggior parte dei titoli di classe A, nonché tutti I titoli delle altre classi al netto della quota di risk retention detenuta dall’originator, sono stati collocati sul mercato.

A&O Shearman ha agito in qualità di drafting counsel, assistendo l’arranger e lead manager BNP Paribas in relazione a tutti gli aspetti legali e regolamentari dell’operazione con un team diretto dal partner Pietro Bellone, con il supporto della senior associate Chiara D’Andolfo e dei trainee Anna Zanolli e Francesco Piantoni. I profili fiscali sono stati curati dal counsel Elia Ferdinando Clarizia.

Un gruppo di professionisti delle sedi di Milano, Londra, Parigi e New York hanno inoltre prestato assistenza in relazione agli aspetti di diritto inglese, francese e statunitense dell’operazione.

Pietro Bellone, partner, ha commentato: “Le cartolarizzazioni cash pubbliche stanno diventando uno strumento sempre più efficace di gestione del capitale nel credito al consumo in Italia, con una pipeline di operazioni decisamente sostenuta anche per i prossimi mesi, a conferma di un trend che si sta consolidando anche oltre i player tradizionali”.