A&O Shearman conseille les banques sur une émission obligataire de 500 millions d’euros et une offre de rachat par SCOR SE

Les nouvelles obligations, portant intérêt à taux fixe annuel de 4,522 % jusqu’en 2035 puis variable, arriveront à échéance le 10 septembre 2055. Elles sont éligibles à la constitution de capital réglementaire de niveau 2 (Tier 2) au sens de Solvabilité II, et ont été admises sur le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg.

Le produit net de l'émission sera utilisé pour les besoins généraux de SCOR SE, en ce compris pour le financement de l’offre de rachat concomitante.

Celle-ci portait sur les obligations subordonnées d’un montant nominal total de 600 millions d’euros, émises le 7 décembre 2015, à taux fixe réinitialisable et échéance au 8 juin 2046, avec une première date de remboursement anticipé prévue le 8 juin 2026.

A la date de règlement de l’offre de rachat, intervenue le 11 septembre 2025, SCOR SE a procédé au rachat en numéraire de 317,1 millions d’euros d’obligations.

L'équipe d’A&O Shearman était composée de Julien Sébastien (associé), Soline Louvigny (counsel), Bianca Nitu et Anthony Yeung-Shun-Fun (collaborateurs) sur les aspects de marchés de capitaux, avec Mathieu Vignon (associé) et Virginie Chatté (collaboratrice senior) sur les aspects fiscaux.